Ein Leitfaden für gehandelte Optionen. Open a Shares Trading Demo Account. At IG Index Entdecken Sie Aktien Trading, CFD und Forex Märkte mit einem kostenlosen Demo-Trading-Konto. Buy Anrufe und Puts. Call Options. confer das Recht, aber nicht die Verpflichtung zu kaufen Aktien zu einem festen Preis und wenn Sie bullish von einer bestimmten Aktie sind, sind diese, was Sie kaufen könnten. Put Options. on die andere Hand, verleihen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festen Preis zu verkaufen, dh Sie kaufen Diese, wenn Sie bärisch sind von den zugrunde liegenden Aktien Kauf von Anrufen und setzt auf FTSE ist in einem anderen Abschnitt abgedeckt. Traded Option Contracts. Options werden in Verträgen oder Lose gehandelt, die jeweils 1.000 Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit Wenn also versucht man Die Kosten für einen individuellen Optionsvertrag festzulegen, man nimmt den Preis in der Regel in Pence zitiert und multipliziert sie um eintausend So wird ein Corp X Mai 1050 Anruf, bei 67p festgesetzt, wird tatsächlich 670 pro Vertrag kosten. Trader sollten beachten, dass Unternehmen gelegentlich reorganisieren ihre Kapitalstruktur, durch Rechte, Aktiensplits usw. und dies kann die Wirkung haben, die Größe des Optionskontraktes zu ändern, also immer mit deinem Broker zuerst zu überprüfen. Options Verfalldaten. Jeder Aktienoption hat ein vorbestimmtes Verfallsdatum und das nächste Verfall Datum wird drei Monate nach dem usw. In jedem gegebenen Zeitpunkt wird jede Aktienoption Verträge mit drei verschiedenen Verfallsdaten haben, die am weitesten weg von neun Monaten Eine Option wird eine der folgenden Auslaufzyklen haben. Januar, April, Juli, Oktober. Februar, Mai, August, November. März, Juni, September, Dezember. Es ist wichtig zu wissen, dass, wenn ein Vertrag abläuft ein anderes erstellt wird Also, wenn ein Februar-Vertrag abläuft eine neue für November erstellt wird. Traded Optionen Ausübung Preis. Dieser Ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option das Recht hat, die zugrunde liegende Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, und wird von LIFFE nach folgendem Maßstab festgelegt. Die Leser sollten beachten, dass die oben genannten Preise die Mittelpreise sind. Im realen Handel werden Sie zwei zitiert Preise, das Angebot und das Angebot Das Angebot ist der Preis, an dem Sie verkaufen können, und das Angebot ist der Preis, den Sie bezahlen müssen. Zum Beispiel könnte das Gebotsangebot auf dem XYZ Juli 550 Anruf als 48- 52.In-the-money oder out-of-the-money. Wenn ein Option Ausübungspreis ist in der Nähe der aktuellen Aktienkurs ist es zu sein-at-the-money. If der Ausübungspreis ist viel höher als der aktuelle Aktienkurs Im Falle von Anrufen oder viel niedriger im Fall von Putten heißt es, out-of-the-money. If, im Falle eines Anrufs ist der Ausübungspreis viel niedriger als der Aktienkurs und viel höher in der Fall von einem Put dann die Option wird als in das Geld. Wie sind Optionspreise entschieden. Es gibt mehrere Faktoren, die einen entscheidenden Einfluss auf den Preis einer Option haben, vor allem. Der Preis der zugrunde liegenden Aktien. Zeit verlassen Expiry. Interest Preise. Der Preis der zugrunde liegenden Aktien ist von entscheidender Bedeutung, da sie bestimmt, ob die Option hat einen intrinsischen Wert Zum Beispiel, wenn die Option Ausübungspreis ist 550p und der Aktienkurs ist 500p, die Option soll einen intrinsischen Wert von 50p haben. Wenn wir feststellen, dass die Option bei 75p festgesetzt wird, würden wir sagen, dass die Option zusätzlich zu den 50p des intrinsischen Wertes auch 25p des Zeitwertes hat. Je länger die Zeit bleibt, um den größeren Zeitwert zu überschreiten Innerhalb der Option enthalten Dies liegt daran, dass es eine größere Chance für den Aktienkurs gibt. In Fällen, in denen der Ausübungspreis der Option höher ist als der aktuelle Aktienkurs, dann ist der gesamte Betrag der Optionsprämie Zeitwert. Wie flüchtig der Basiswert ist Aktien werden einen großen Einfluss auf den Wert einer Option haben, je volatiler der Anteil, desto teurer die Option Der Grund dafür ist, dass, wenn ein Aktienkurs wahrscheinlich um eine Menge bewegen wird, dann ist es wahrscheinlicher, Geld zu verdienen Die Option Inhaber Umgekehrt haben leise Aktien niedrigere Prämien, da sie weniger wahrscheinlich zu bewegen sind. Da die Aktienkurse in der Regel um den Betrag der Dividende fallen, wenn die Aktien ex Dividende gehen, muss dies bei der Festlegung des Optionspreises berücksichtigt werden Preise beeinflussen die Optionspreise, aber ihre Wirkung ist ziemlich vernachlässigbar. Wie können gehandelte Optionen verwendet werden. Generisch gesprochen, Optionen neigen dazu, für einen von drei Gründen verwendet werden. Für reine Spekulation mit dem Ziel, von einem erwarteten Anstieg oder fallen in ein Anteil oder Index. As Versicherung gegen einen Sturz in einer Aktie oder die FTSE. As eine Methode zur Verbesserung der Rückkehr von einem Portfolio. Wie handeln wir Optionen. Wenn Sie ein Spekulant sind die Chancen sind, dass Sie kaufen Anrufe oder Puts Von einem Umzug in der zugrunde liegenden Aktie oder dem Index profitieren Nehmen wir an, zum Beispiel, dass Sie rechnen, dass Corp X wahrscheinlich von 565p auf 600p in den nächsten drei Monaten steigen wird. Anstatt die Stammaktien zu kaufen, könnten Sie versucht sein, ein zu kaufen Call-Option, die profitabel sein wird, wenn der Anteil verhält sich in der Art und Weise, dass Sie anticipate. Call Options. So, was können Sie tun Ein Kurs der Aktion wäre, um die Juli 500 Call-Option zu kaufen, bei 87p bewertet Wenn, zum Zeitpunkt des Verfalls , Die Aktien sind bei 600p dann die Option wird 100p wert sein, die gegen einen Kaufpreis von 87p wäre ein Gewinn von 15.Had Sie gekauft die Stammaktien bei 565p und verkauft bei 600p die Rückkehr wäre nur 6 gewesen. Natürlich , Die Schönheit der Option liegt in der Tatsache, dass Sie nicht verpflichtet sind, es zu halten, bis zum Zeitpunkt des Verfalls, wenn die Aktien bewegen, wie erwartet vor dem Verfall dann die Option kann mit einem Gewinn verkauft werden, und das wäre attraktiver seit dem Preis Der Option würde wahrscheinlich noch etwas Zeitwert reflektieren. Jetzt lassen wir das wahrgenommene Ergebnis ändern Angenommen, dass, kommen Verfall, Corp X Aktien haben sich auf 700p Die Call-Option für 87p gekauft ist jetzt im Wert von 200p, was einen Gewinn von 130, wenn man hatte Kaufte einfach die Aktien bei 565p, der Gewinn wäre 135p oder 24 Um klarer zwischen dem Kauf von Aktien und Optionen zu veranschaulichen. Equity Kauf Kauf 1.000 XYZ Aktien 565p Kosten 5.650.As können Sie sehen, nicht nur die Kosten für den Kauf der Stammaktien Deutlich größer ist, ist die Rendite viel weniger. Jedoch ist an dieser Stelle ist es wahrscheinlich klug, sich an die Risiken zu erinnern Wenn der Corp X Aktienkurs sollte statt der Vorschuss in dem Ausmaß zurückziehen, dass, kommen Verfall, die Aktien stehen bei 500p, die Option, für die du 87p oder 870 bezahlt hast, ist jetzt wertlos, während die XYZ-Aktien, die du gekauft hättest, stattdessen nur 11 ihres Wertes verloren hätten. Wenn du das Ergebnis erwartet hättest, hättest du den Kauf einer Put-Option in Erwägung gezogen Was Sie kaufen werden, wenn es Ihre Absicht ist, von einem Sturz in einem Aktienkurs oder Index zu profitieren. Rückkehr zu unserem Corp X-Beispiel - wenn mit dem Aktienkurs bei 565p Sie dachten, dass die Aktien wahrscheinlich auf 500p zurückfallen würden Die nächsten drei Monate, dann eine Vorgehensweise wäre, um eine put. If kauften Sie die Juli 550 für 35p und die zugrunde liegenden Aktien stand bei 500p bei Verfall, Ihre Option wäre 50p wert, was einen Gewinn von 43 Wenn wir Nehmen Sie andererseits an, dass Sie normale Anteile an XYZ hielten, und anstatt die Puts zu kaufen, verkauften Sie Ihre Aktie, die Sie dann bei 500p zurückgekauft haben, könnten wir sagen, dass Sie einen Gewinn von 50p auf Ihre Aktiengeschäfte gemacht haben, oder 9 Klar, der Kauf der Put war die bessere Option in diesem Fall. Hedging mit Optionen. Es könnte der Fall sein, dass Sie eine erhebliche Menge an XYZ Lager halten und sitzen auf einem guten Gewinn nach einem starken Lauf In dieser Situation möchten Sie vielleicht Schützen Sie Ihren Gewinn durch den Kauf von Puts gegen Ihre XYZ-Beteiligung Wenn Sie 10.000 XYZ-Aktien gehalten haben, können Sie sich entscheiden, diese Position durch den Kauf von 10 Verträgen von Juli 550 setzen auf 35p. Was kann passieren Wenn die Aktien sind 550p oder höher bei Verfall dann die Option wird ausgelastet wert Wenn die Aktien unter 515p nach Ablauf sind, dann wird der Posten einen Gewinn zurückgeben, und so können wir sicherlich behaupten, dass durch den Kauf der Puts haben Sie in einem Verkaufspreis von 515p für Ihre Aktien gesperrt. Writing options. To Schreib eine Option ist es, eine Option zu verkaufen, die Sie nicht bereits besitzen Im Gegensatz zu Stammaktien gibt es keine physische Lieferung von Optionen, so dass, sobald Sie verkauft haben, gibt es nichts zu übergeben auf den Markt Allerdings schriftlich Optionen trägt bestimmte Verpflichtungen. Wenn Sie Schreibe einen Anruf auf eine Aktie, Sie sind einverstanden, um es zu einem festen Preis in der Zukunft zu verkaufen Umgekehrt, wenn Sie schreiben, setzen Sie die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu einem festen Preis zu kaufen. Darüber hinaus verlangt das Schreiben von Optionen Sie zu unterbringen Sicherheiten mit Ihrem Broker, die dann als Marge gehalten wird und die Höhe der Marge, die Sie hinterlegt haben, wird mindestens das Minimum sein, das durch die Börse festgelegt wird. Diese Marge wird täglich neu berechnet und infolgedessen müssen Sie mehr hinterlegen als ursprünglich Benötigte die meisten brokers. Why schreiben Optionen. Vielleicht ist die wichtigste Verwendung von schriftlichen Anrufen, um die Rendite von einem Portfolio zu erhöhen Wenn Sie 10.000 Aktien an Corp X halten Sie vielleicht entscheiden, dass mit den Aktien bei 565p, würden Sie gerne verkaufen sie Wenn sie bis zu 600p. Wie nur warten auf die Aktien, um diesen Preis zu erreichen, könnten Sie einen Anruf gegen Ihre Aktie mit einem Ausübungspreis von 600p zu schreiben, damit zustimmen, Ihre Aktien in den Markt zu einem Preis von 600p zu verkaufen, wenn die Aktien Sind bei oder über diesem Niveau bei Verfall Im Gegenzug für die Vereinbarung, auf dieser Ebene zu verkaufen, nehmen Sie in einer gewissen Anzahl von Option Prämie, in diesem Fall 34Paket zwischen Verkauf von Aktien und schriftlich Anrufe. Equity Kauf Kaufen 1.000 XYZ Aktien 565p Kosten 5.650.Wir können Sehe daher, dass der Verkauf der Anrufe dem Gesellschafter eine zusätzliche Rendite von 6 gegeben hat, sobald die Aktien auf 600p geklettert wurden. Diese Methode des Verkaufs von Anrufen gegen bereits gehaltene Aktien gilt als abgedecktes Call-Schreiben. Was ist der Unterschied zwischen FTSE und Aktienoptionen Es gibt eine Reihe von entscheidenden Unterschieden zwischen Aktien - und Indexoptionen, mit denen Händler vertraut sein sollten. Eignungsoptionen handeln in dreimonatigen Zyklen, während FTSE-Optionen in monatlichen Zyklen für die drei nächsten Monate gehen und dann vierteljährlich. FTSE-Optionen sind Verträge Für Unterschiede, da gibt es keine zugrunde liegenden Vermögenswert Dies bedeutet, dass, wenn Sie eine 5.000 Call-Option halten und mit dem FTSE bei 5.600 Sie entscheiden, Ihre Option auszuüben, erhalten Sie den Unterschied zwischen 5.000 und 5.600 Da FTSE Trades bei 10 pro Punkt, das bedeutet, dass Sie 6.000 bekommen. Sie können Anrufe tätigen und stellt sowohl FTSE - als auch Aktienoptionen ein, und man kann auch Optionen auf beide schreiben. Die FTSE-Optionen sind potenziell riskanter als der Handel von Aktienoptionen aufgrund der Volatilität des Index. Dies ist Besonders wahr, wenn Sie beabsichtigen, FTSE-Optionen zu schreiben, wo Änderungen im Preis drastisch sein können und die Marge ganz plötzlich erhöhen. Trader sollten auch bewusst sein, dass es zwei Arten von FTSE-Option, europäischen und amerikanischen Die wichtigsten Unterschied zwischen den beiden ist, dass die American-Style-Optionen können an jedem Geschäftstag bis zu und einschließlich Verfall Tag ausgeübt werden, während Optionen im europäischen Stil nur am Tag des Verfalls ausgeübt werden können. Diese Optionen haben auch unterschiedliche Streik-Preise American-Style-Streik bei 50-Punkte-Schritten, Bei den 100-, 150-Punkte-Stufen zB 5.500, 5.550, 5.600, 5.650, 5.700 usw. Die Optionen im europäischen Stil schlagen auch auf 50-Punkte-Schritten, aber bei 5.475, 5.525, 5.575, 5.625 etc. Wie riskant sind gehandelte Optionen. Wenn Sie ein Käufer von Optionen sind Ihr Risiko ist endlich, da Ihr potenzieller Verlust auf die Menge, die Sie für Ihre Anrufe bezahlt haben begrenzt ist, während es offensichtlich ist, dass der Grund, warum wir handeln Optionen ist, Geld zu verdienen, sollten Händler im Auge behalten, dass . Sie sind sehr volatil. Sie haben ein endliches Leben, sobald Sie Ihre Option gekauft haben, die Uhr tickt, gegen Sie li. Sie sollten nicht, aus den oben genannten Gründen investieren mehr in gehandelten Optionen, als Sie vernünftigerweise leisten können, zu verlieren . Schriftsteller von Optionen sollten sich bewusst sein, dass sie weit mehr verlieren können als ihre anfängliche Investition, wenn sie insbesondere beschlossen haben, Anrufe nackt zu schreiben, dh ohne die zugrunde liegenden Aktien zu halten. Sagen wir zum Beispiel, dass wenn Corp X 650p erreicht hat Es war weit genug gelaufen und verkaufte 10 Verträge der 700 Anrufe für 40p, ohne die zugrunde liegenden Aktien zuerst zu halten. Doch plötzlich wird XYZ mit ABC verschmelzen und die Aktien werden bei 900p gehandelt. Die Anrufe, die du für 40p verkauft hast, sind jetzt wert Mindestens 200p, so dass Sie einen Verlust von 16.000 auf den Handel Nicht eine sehr ansprechende Position zu sein in. Fundementally, muss man sich erinnern, dass Traded Options sind inhärent riskant, da Sie nicht besitzen eine zugrunde liegende Sicherheit mit Zeitwert ist endlich, wie Optionen nähert sich Verfall der Wert der Option kann stark ausgerichtet werden, aber nach Ablauf der gehandelten Option wird wertlos Mit komplizierteren Optionstypen und Strategien können Händler mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren Als solche sind Handelsderivate nicht für neue oder unerfahrene Händler geeignet. Equity Optionen. Eurex Exchange ist Ihr One-Stop-Shop für europäische Aktienoptionen aus 10 Ländern Unser Angebot umfasst mehr als 700 Optionen auf den beliebtesten europäischen Underlyings. Market-Teilnehmer, die ihren europäischen Aktienoptionshandel an der Eurex Exchange bündeln, profitieren ebenfalls von Cross-Margining-Effizienzen Mit Eurex Clearing und maximieren ihre Sicherheiten Auslastung. Das ist ein Grund, warum sie zunehmend Liquidität zu Eurex Exchange als ihren Veranstaltungsort der Wahl entweder über unsere bekannten Trade Entry Services oder zunehmend über On-Screen-Orderbuchhandel. Equity Optionen bei Eurex Exchange-Präsentation Download. London Börse Derivatives Markt bieten Mitgliedsfirmen neue und innovative Produkte, neben unserem führenden internationalen Marktplatz für russische Depositary Receipts, Index und Dividend Derivate. Wir betreiben auch ein verknüpftes Orderbuchmodell mit Oslo B rs, um norwegische Derivate anzubieten und Bieten den Handel mit Futures und Optionen auf UK-Index und Single-Stock-Derivaten, einschließlich der FTSE 100-Index und der FTSE Super Liquid Index. Turkish BIST30 Index-Futures und Optionen sind auch für den Handel verfügbar. Trading-Einrichtungen gehören. Ein Onscreen-Markt von Market Maker unterstützt. Unsere Handel Reporting-Service, wo die Mitglieder berichten können Handel in börsennotierten und maßgeschneiderten Verträge Produkt abhängig. Der Markt wird durch die anerkannte und robuste, ultra schnelle SOLA Matching-Motor-Mitglieder profitieren von Cross-Margining über Geografien und Produkt-Typen durch eine klarere, LCH Clearnet Limited. News und Veranstaltungen. Tools und Dienstleistungen.2016 London Stock Exchange plc Alle Rechte vorbehalten. Der Austausch übernimmt keine Verantwortung für den Inhalt der Website, auf die Sie jetzt zugreifen oder für jede Abhängigkeit von Ihnen oder einer Person auf die Informationen enthalten sind Auf sie. Bei dieser Link die Börse nicht beabsichtigen, in jedem Land, direkt oder indirekt, um Geschäft zu erwerben oder bieten keine Wertpapiere an eine Person. Sie werden in fünf Sekunden umgeleitet werden. Sie greifen auf die London Stock Exchange Jahresbericht Service angetrieben Von PrecisionIR. Der Austausch übernimmt keine Verantwortung für den Inhalt der Berichte, auf die Sie jetzt zugreifen, oder für jede Vertrauenswürdigkeit, die von Ihnen oder einer Person auf die darin enthaltenen Informationen gestellt wird. Wenn Sie diesen Link erlauben, beabsichtigt die Börse nicht in irgendein Land, direkt oder indirekt , Um Geschäft zu erwerben oder irgendwelche Wertpapiere an irgendeine Person anzubieten. Sie werden in fünf Sekunden umgeleitet.
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